今日女报/凤网记者 唐天喜
11月21日晚间，中国人民银行宣布银行利息下调。有人欢喜有人忧。“我的房贷减少了”，“那我的存款利息是不是也少了”，“听说银行理财产品收益会下降，投资什么产品好呢”…… 面对降息，我们应该调整自己的理财思路吗?
存款：有些银行降息变加息
降息了，你的钱还存银行吗?
11月21日，中国人民银行决定，自2014年11月22日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。其中，金融机构三个月、六个月、一年期和三年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%;二年期存款基准利率下调0.4个百分点至3.35%
如此看起来，钱存银行后利息是越来越少了，但令人惊奇的是，在此次降息后，大部分银行都宣布加息，尤其是部分银行的利率不降反升。
在此次宣布降息前后，银行的活期存款利率都是0.35%，但是，中信银行、长沙银行、浦发银行等活期存款利率由0.35%上升到了0.42%;同样，在此次宣布降息前，银行三年期存款的基准利率是4.25%，根据当时的政策上浮10%，其可执行的最高利率为4.675%;此次宣布降息后，银行三年期存款的基准利率是4.00%，但长沙银行、华融湘江银行等三年期存款利率却为4.8%，比此前可执行的最高利率4.675%还高了0.125个百分点。
这是为什么呢?降息怎么变成了加息?
原来，本次存款利率降息有一个新特点，就是将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整到1.2倍。各家银行可以根据自身的经营需要灵活地制定出利率政策。因此，当三年期存款的基准利率降为4%后，其上浮到顶1.2倍则达到了4.8%。
另外，此次央行没有公布五年期定期存款基准利率，由各家银行决定是否设立这个存款品种，存款利率也由银行来决定。从目前来看，部分银行保留了五年期存款，但利率降低了不少，仅有华融湘江银行保持了降息前上浮到顶的利率水准为5.225%，而华夏银行为4.7%，光大银行和广发银行为4.4%。 　　房奴减负
此次降息对“房奴”来说，属于利好消息。根据央行决定，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%。按照商业房贷50万元、基准利率、20年等额本息还款计算，降息前月供为3742.6元。此次降息后，月供将降至3625.56元，每月减负117.04元。一年可减负1404.48元，20年共减负28089.8元。不过，根据多数银行的房贷重定价条款，房贷降息调整要等到明年1月份才能执行。
另据红网报道，湖南省直单位住房公积金管理中心该中心已于11月22日开始执行新的个人住房公积金贷款利率，11月22日及以后放款的申请人均可按新利率执行。据悉，在该中心办理个人住房公积金贷款五年以下(含五年)和五年以上分别下调0.25个百分点至3.75%和4.25%。 　　是否有利于买房投资?
在业内人士看来，此次降息最重要的影响是降低企业存量和增量贷款成本，缓解企业债务压力。以长沙银行目前400多亿元小微贷款余额估算，本次降息可为小微企业节约年利息成本1.6亿元以上。
而对普通老百姓来说，此次央行降息，意味着买房成本降低。那是投资的好时机吗?
一些业内人士称，购房者入市的积极性将大大提高，尤其是对于刚需来说，是买房的好时机，能节省一笔利息开支。
但对于投资来说，却不一定是个好选择。天津中原市场数据研究分析中心研究员张玉提醒：“利率总是会变的。”从历史上看，住房按揭利率曾经很高，我们也经历过很多次的降息，那么回过头来看，每次加息或降息之后，它带来的主要是心理影响作用大，而实际影响作用小。因此，对利息的变化更应该调整心态，不能静态看，要动态地看，有高也有低。投资的关键是考虑机会成本、资金流动性以及支付能力。
克而瑞深圳机构总经理许烁指出，房价在短期内不会出现太大的波动。目前到了年底冲刺业绩的阶段，开发商还没有明显的坐地起价的冲动。 　　宜选择期限长的理财产品
“宝宝类产品”收益率将下行
银率网分析认为，银行降息的目的旨在降低社会融资成本，对于固定收益类投资产品的影响是一致的，收益水平均将下行;对于银行理财产品而言，投资端收益的下行将传导至银行理财产品，银行理财产品的平均收益水平也将进一步下行，预计将跌破5%的水平。事实上，据银率网数据，非结构性人民币理财产品的周平均收益率已从年初的5.76%下滑至上周(11月15日至21日)的5.04%。
同时，瑞银证券、银率网等几家公司预计，2015年仍有进一步降息的可能性。因此，银率网认为，对于资金流动性要求较低的投资者应尽量选择期限较长的高收益理财产品锁定当前的高收益。
另外，货币基金收益率与资金面紧密相关，钱荒时货币基金收益大升。降息释放资金量时，市面上的钱变多，宝宝类产品收益率下行。 　　推动A股短期之内上涨
降息将促进资金面宽松，利好的消息也对投资者心理带来正面影响。因此，短期内将刺激股市。比如，11月24日，星期一，受益明显的券商、地产、保险、煤炭等板块强势上涨，共同推动指数上行，沪指盘中大幅走高，午后一度涨逾2%，上摸至2546.75点，创出近三年的新高点。申银万国研报预计，本次调整将使无风险利率进一步下降，利好债券和类债的银行股。